10月12日，博鰲亞洲論壇副理事長(zhǎng)周小川在2023中國(guó)（北京）數(shù)字金融論壇上表示，數(shù)字人民幣的發(fā)展，主要以賬戶型數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)。也就是說，代幣型數(shù)字貨幣是一個(gè)可能有發(fā)展空間的路徑，但是主流還是賬戶型的數(shù)字貨幣。
他表示，數(shù)字人民幣要深刻理解和堅(jiān)持運(yùn)用雙層運(yùn)營(yíng)體系。這個(gè)體系的核心特點(diǎn)是動(dòng)態(tài)演進(jìn)，不是靜止固化的，是一個(gè)通過相互競(jìng)爭(zhēng)來提高服務(wù)水平、促進(jìn)創(chuàng)新的體系，也是一個(gè)多元并存的體系。
(資料圖片)
在雙層運(yùn)營(yíng)體系下，政策制定要讓數(shù)字支付系統(tǒng)獨(dú)立生存，要設(shè)定一個(gè)價(jià)格體系，讓數(shù)字支付系統(tǒng)能夠進(jìn)行服務(wù)收費(fèi)。其實(shí)費(fèi)率可以很低，對(duì)于客戶來講影響相當(dāng)小。如果沒有收費(fèi)機(jī)制，就會(huì)導(dǎo)致交叉補(bǔ)貼和交叉銷售，支付系統(tǒng)服務(wù)商會(huì)把眼睛瞄向其他不該注重的方面。
以下為周小川發(fā)言全文：
尊敬的各位來賓、女士們、先生們、朋友們，大家上午好！
很高興受邀參加2023中國(guó)（北京）數(shù)字金融第三屆論壇，與各位嘉賓一起探討數(shù)字金融如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)及數(shù)字支付特別是央行數(shù)字貨幣的發(fā)展前景。
今天大會(huì)的主題是“融合與升級(jí)：共建數(shù)字金融新生態(tài)。”我們看到，我們所在的麗澤金融商務(wù)區(qū)在建設(shè)數(shù)字金融生態(tài)方面做了很多新的嘗試，努力通過數(shù)字金融來提升經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效率，服務(wù)廣大金融消費(fèi)者。剛才也有很多領(lǐng)導(dǎo)發(fā)言、致辭，同時(shí)我們看到一些新產(chǎn)品和系統(tǒng)的發(fā)布，也非常令人鼓舞。我個(gè)人過去做過一些和數(shù)字貨幣相關(guān)的工作，也想在這里跟大家分享幾點(diǎn)意見，當(dāng)然，我現(xiàn)在只是從一個(gè)觀察者的角度來跟大家討論。
首先，今天的主題是金融生態(tài)，有很多需要討論的問題。大家在競(jìng)爭(zhēng)性的雙層運(yùn)營(yíng)體系下，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)生態(tài)發(fā)展，數(shù)研所也做了大量的工作。在這個(gè)生態(tài)中，必然會(huì)有的系統(tǒng)搞成功了，有的系統(tǒng)不太成功，有的系統(tǒng)成功了以后也要不斷升級(jí)，所以討論融合和升級(jí)也是非常有意義的事情。
我前一段給上海科技大學(xué)作了一個(gè)關(guān)于數(shù)字貨幣的普及性講座。其中幾點(diǎn)跟大家分享一下。一是在數(shù)字貨幣發(fā)展生態(tài)中，支付系統(tǒng)的數(shù)字化和貨幣的數(shù)字化是一個(gè)硬幣的兩面。從技術(shù)和系統(tǒng)的角度看，支付系統(tǒng)在用多種多樣的技術(shù)進(jìn)行數(shù)字化。在這個(gè)過程中，支付系統(tǒng)的內(nèi)容和工具發(fā)生了變化，不再是傳統(tǒng)的紙鈔，變成了數(shù)字貨幣。如果從演進(jìn)結(jié)果角度來看，支付系統(tǒng)的數(shù)字化產(chǎn)生了多種支付產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在發(fā)展了一定的階段以后，就需要強(qiáng)調(diào)互通性，會(huì)產(chǎn)生融合，同時(shí)也會(huì)是一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過程。
由于技術(shù)發(fā)展非常快，所以在支付系統(tǒng)數(shù)字化的過程中就會(huì)有很多升級(jí)。在數(shù)字貨幣的概念上，有一些發(fā)明者和系統(tǒng)建設(shè)者認(rèn)為，只有自己的數(shù)字貨幣才是數(shù)字貨幣，不認(rèn)可別人采用其他技術(shù)和模式的數(shù)字貨幣，多數(shù)人不贊成這種唯我獨(dú)尊的、排他的數(shù)字貨幣理念。也有一些自稱為穩(wěn)定幣，但是否穩(wěn)定，不能靠自己宣稱，要根據(jù)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)和資產(chǎn)支撐安排，由客戶和市場(chǎng)來檢驗(yàn)穩(wěn)定不穩(wěn)定。
中國(guó)央行數(shù)字貨幣最初叫DCEP（內(nèi)部系統(tǒng)建設(shè)也一直沿用這一稱呼），即數(shù)字貨幣和電子支付系統(tǒng)，所以電子化和數(shù)字化是緊密聯(lián)系、很難嚴(yán)格區(qū)分的。可能早期的電子化不完全是數(shù)字型的，但是中后期的電子化實(shí)際上跟數(shù)字化是混合在一起的，多數(shù)電子化進(jìn)程也就是數(shù)字化進(jìn)程。由于新技術(shù)的供給，有些事情從不可能逐漸變?yōu)榭赡堋Ｒ虼耍瑥臄?shù)字金融和數(shù)字貨幣的發(fā)展上來看，要主張廣義的支付系統(tǒng)數(shù)字化和數(shù)字貨幣，要慎用狹義的數(shù)字貨幣概念。
其次，隨著數(shù)字貨幣生態(tài)的發(fā)展，有一些概念會(huì)逐步理清，大家也在逐步摸索，實(shí)際上概念也在發(fā)生融合和升級(jí)。目前數(shù)字貨幣包括數(shù)字人民幣的發(fā)展，主要還是以賬戶型數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)，當(dāng)然，代幣型數(shù)字貨幣也是一個(gè)可能有發(fā)展空間的路徑，但是主流還是賬戶型的數(shù)字貨幣。另外，這也涉及到究竟是搞去中心化，還是繼續(xù)沿用中心化的路線的問題。在技術(shù)上講，數(shù)字貨幣和支付系統(tǒng)大量使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，所以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身和升級(jí)換代將對(duì)數(shù)字金融和數(shù)字貨幣有重要的影響。同時(shí)，支付終端包括桌面終端、移動(dòng)終端和剛才郵儲(chǔ)介紹的預(yù)付卡等硬件介質(zhì)，有些預(yù)付卡基于IC卡技術(shù)，也可以和數(shù)字支付體系融合互補(bǔ)。
所有這些應(yīng)用都會(huì)依托于金融基礎(chǔ)設(shè)施，而基礎(chǔ)設(shè)施非常重要，基礎(chǔ)設(shè)施的很多概念大家都在討論，也存在著不同的認(rèn)識(shí)和爭(zhēng)論，這都是好事。比如說，RTGS是指實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)，當(dāng)然，也不見得什么交易都要實(shí)時(shí)，有一些準(zhǔn)實(shí)時(shí)的安排，在市場(chǎng)上可能是更有潛力的應(yīng)用。對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施，一方面要實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)的相互連接，一方面要實(shí)現(xiàn)通用性，最大程度上實(shí)現(xiàn)互通性。再比如，跨境、跨幣種的交易，前端由市場(chǎng)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，但需要有中央銀行背景的清算系統(tǒng)在后臺(tái)提供支持服務(wù)。
第三要深刻理解和堅(jiān)持運(yùn)用雙層運(yùn)營(yíng)體系。雙層運(yùn)營(yíng)體系中，中央銀行是第一層，商業(yè)機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)公司以及電信運(yùn)營(yíng)商，作為第二層。這個(gè)體系的核心特點(diǎn)是動(dòng)態(tài)演進(jìn)，不是靜止固化的，是一個(gè)通過相互競(jìng)爭(zhēng)來提高服務(wù)水平、促進(jìn)創(chuàng)新的體系，也是一個(gè)多元并存的體系，這對(duì)一個(gè)大國(guó)來講可能更重要，也就是說，很難有人能夠準(zhǔn)確地判斷某一個(gè)系統(tǒng)、某一種技術(shù)就一定比其他的系統(tǒng)和技術(shù)優(yōu)越，所以應(yīng)該允許多元并存，競(jìng)爭(zhēng)選優(yōu)。同時(shí)，在多元并存發(fā)展的過程中強(qiáng)調(diào)互通性，這就涉及到今天論壇的主題“融合”。而且，系統(tǒng)是動(dòng)態(tài)演進(jìn)的，過一段時(shí)間就要升級(jí)，通過升級(jí)加強(qiáng)互通性，也能夠引進(jìn)更新、更高效的技術(shù)。
國(guó)際上有一種說法，就是央行自己發(fā)行的貨幣才是CBDC，其他商業(yè)機(jī)構(gòu)的不是央行數(shù)字貨幣，不是法定貨幣，具有一定風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)這種說法有比較大的誤導(dǎo)性。因?yàn)樵谥醒脬y行的監(jiān)管體系之下，多數(shù)商業(yè)銀行賬戶里的資金（M1）安全性相當(dāng)高，并不是所謂商業(yè)性貨幣，更不能和某些金融科技公司搞的穩(wěn)定幣或加密貨幣相提并論。
在雙層運(yùn)營(yíng)體系下，政策制定要讓數(shù)字支付系統(tǒng)獨(dú)立生存，要設(shè)定一個(gè)價(jià)格體系，讓數(shù)字支付系統(tǒng)能夠進(jìn)行服務(wù)收費(fèi)。其實(shí)費(fèi)率可以很低，對(duì)于客戶來講影響相當(dāng)小。如果沒有收費(fèi)機(jī)制，就會(huì)導(dǎo)致交叉補(bǔ)貼和交叉銷售，支付系統(tǒng)服務(wù)商會(huì)把眼睛瞄向其他不該注重的方面，例如，有的系統(tǒng)服務(wù)商把支付作為門戶，后面通過倒賣數(shù)據(jù)或利用數(shù)據(jù)做其他業(yè)務(wù)賺錢，這就存在濫用數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。或者把支付系統(tǒng)作為一個(gè)引流的入口，而不是把它作為獨(dú)立盈利的金融服務(wù)產(chǎn)品，這些都可能導(dǎo)致一些扭曲。我們相信，在雙層運(yùn)營(yíng)體系的發(fā)展中，這些問題都可以通過融合和升級(jí)逐漸得到優(yōu)化。
我再?gòu)?qiáng)調(diào)一點(diǎn)，要堅(jiān)持安全、便捷、低成本、反濫用等原則。安全歷來是金融，特別是貨幣的關(guān)鍵問題。由于技術(shù)成本越來越低、系統(tǒng)越來越便捷，濫用的成本也會(huì)越來越低。我所說的反濫用包括防止洗錢和武器交易。軍事沖突中的武器交易，以及芬太尼等毒品交易，大多是利用加密資產(chǎn)、穩(wěn)定幣來進(jìn)行支付，是一個(gè)需要重點(diǎn)防范的領(lǐng)域。此外，我們還要打擊跨境賭博、反欺詐。公安部反欺詐取得了不小的成績(jī)，破獲的很多案件都是利用加密資產(chǎn)進(jìn)行跨境支付。這也是一個(gè)魔高一尺、道高一丈的斗爭(zhēng)。新技術(shù)既可以給老百姓帶來福利，也可能被不法分子利用，這一點(diǎn)要在整個(gè)數(shù)字貨幣發(fā)展中給予高度關(guān)注。
最后，剛才聽到了大家在跨境交易方面所做的努力。跨境交易是央行數(shù)字貨幣重要的探索方向之一，既涉及到技術(shù)、系統(tǒng)，也涉及到政策取向。限于時(shí)間，我就不多介紹了。
總之，今天的數(shù)字金融論壇是一個(gè)非常有意義的論壇。大家可以通過交流，得到新的體會(huì)。我們可以看到金融機(jī)構(gòu)最近在哪些方面做出了努力和探索，推出哪些新產(chǎn)品，我個(gè)人覺得收獲很大，希望跟大家更深入地交流，互相學(xué)習(xí)。
我就講這些，不對(duì)的地方請(qǐng)批評(píng)指正。
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