(相關(guān)資料圖)
【12:56 廣汽集團(tuán)(601238)：3Q銷量環(huán)比微增 埃安月銷首超5萬輛】
10月11日給予廣汽集團(tuán)(601238)強推評級。
投資建議：自主產(chǎn)銷持續(xù)往上，2023 年各品牌新車有望支撐銷量表現(xiàn)。該機(jī)構(gòu)維持公司2023-2025 年歸母凈利預(yù)期67 億、79 億、83 億元，對應(yīng)EPS 0.64、0.76、0.79 元，對應(yīng)A 股PE 15.8 倍、13.3 倍、12.7 倍，2023 PB 0.9 倍，對應(yīng)H 股PE 5.4 倍、4.6 倍、4.4 倍，2023 PB 0.3 倍。下游市場競爭影響盈利預(yù)期，但該機(jī)構(gòu)預(yù)計公司能夠在合資、自主燃油及混動、電動智能中端市場、高端昊鉑產(chǎn)品等方面保持良好競爭力，根據(jù)市場相對競爭力及歷史估值，該機(jī)構(gòu)維持公司A 股2023 年目標(biāo)PE 20 倍，目標(biāo)價對應(yīng)12.71 元人民幣，對應(yīng)2023 年P(guān)B 1.1倍；維持公司H 股2023 年目標(biāo)PE 8 倍，目標(biāo)價對應(yīng)為5.46 港元、2023 年P(guān)B0.45 倍。維持A/H“強推”評級。
風(fēng)險提示：終端價格競爭超預(yù)期、合資電動化轉(zhuǎn)型不及預(yù)期、自主新車不及預(yù)期。
該股最近6個月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評級、6次增持評級、5次強烈推薦評級、3次強推評級、2次推薦評級。
關(guān)鍵詞：
