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隨著近年來公募基金的大幅壯大，疊加國(guó)家隊(duì)的匯金、證金與養(yǎng)老金，還有外資等，當(dāng)前A股無疑是機(jī)構(gòu)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的行情。然而就是這樣，市場(chǎng)仍呈現(xiàn)出過去那樣的暴漲暴跌走勢(shì)，如今年1-4月份大盤暴跌近千點(diǎn)，然后5-6月份又是強(qiáng)勢(shì)反彈等。在機(jī)構(gòu)占比大幅提高下，還出現(xiàn)高波動(dòng)性，說明中國(guó)機(jī)構(gòu)的不成熟，而這在機(jī)構(gòu)重倉股中體現(xiàn)的更淋漓盡致。
周五的盤面殺跌主力軍就是機(jī)構(gòu)重倉股，如鋰電板塊的集體下挫，鋰電池四大材料類公司近期跌勢(shì)加劇，正極的當(dāng)升科技、負(fù)極的璞泰來、電解液的天賜材料、隔膜的星源材質(zhì)，近期都是連續(xù)大跌破位走勢(shì)，這些都是機(jī)構(gòu)重倉把守的。此外，機(jī)構(gòu)重倉的光伏一體化龍頭今日同樣跌勢(shì)兇猛，如三大千億巨頭的隆基綠能、晶澳科技放量暴跌，天合光能更是近15%的跳水重挫。而從消息面來看，龍軒是沒有看到什么利空的，最多就是硅料近期可能再次上漲，對(duì)一體化公司是利空，這也是通威股份近期能持續(xù)上漲的原因。
相比于新能源產(chǎn)業(yè)鏈大漲后殺跌、或是新高后的回撤，醫(yī)藥板塊的利空可謂更讓人揪心。國(guó)家醫(yī)保局組建種植牙耗材省際采購聯(lián)盟，之前被稱為牙茅的通策醫(yī)療周一近跌停后，今日再次跳水大跌，股價(jià)正進(jìn)行新一輪殺跌；浙江對(duì)生長(zhǎng)素集采，長(zhǎng)春高新昨日跌停后今日繼續(xù)放量重挫。而這幾年的醫(yī)藥板塊，可謂均被集采壓制暴跌，就連醫(yī)藥服務(wù)的CXO板塊也沒有幸免，藥明康德、凱萊英等個(gè)股業(yè)績(jī)大增仍股價(jià)仍低迷。不過對(duì)于被集采壓制幾年的醫(yī)藥板塊，龍軒認(rèn)為優(yōu)質(zhì)龍頭已具備中長(zhǎng)線布局的價(jià)值了。
基金重倉的新能源產(chǎn)業(yè)鏈紛紛大跌，創(chuàng)業(yè)板指自然是應(yīng)聲跳水，滬指雖然傳統(tǒng)藍(lán)籌走強(qiáng)，但整個(gè)市場(chǎng)人氣低迷下，也難免被拖下水調(diào)整。從指數(shù)來看，龍軒認(rèn)為在反彈一段時(shí)間后成交量上不來，說明還是存量資金在博弈，那調(diào)整是難于避免的。由于本輪反彈幅度本來就不高，那調(diào)整幅度也不會(huì)深，而領(lǐng)漲主線大概率會(huì)切換，但傳統(tǒng)大藍(lán)籌也難走出持續(xù)性行情。
當(dāng)前全球很多地區(qū)都處于高溫炎熱、干旱嚴(yán)重的非常時(shí)期，特別是歐洲，還出現(xiàn)了500年一遇的大旱，疊加俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的持續(xù)，歐洲當(dāng)前能源是很吃緊的，這意味著無論是短期還是長(zhǎng)期，風(fēng)光發(fā)電景氣度依然可期。而只要新能源向好，那創(chuàng)業(yè)板指就能走強(qiáng)，對(duì)于一兩日的中陰殺跌，我們不要過多擔(dān)心。另外，從高層近期去各大考察表態(tài)來看，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)還是比較重要的任務(wù)，這意味著低估值大藍(lán)籌有一定的估值修復(fù)，這將力挺大盤指數(shù)。而純技術(shù)來看，大盤反彈13日一個(gè)短期變盤窗口，出現(xiàn)這樣的調(diào)整也很正常，回調(diào)幾日后再上去概率大。
不過雖然指數(shù)雖然跌幅不會(huì)大，但個(gè)股間差異會(huì)巨大，像光伏幾大龍頭今日跌起來一點(diǎn)都不含糊，且機(jī)構(gòu)票很多跌起來也讓人后怕。因此對(duì)于沒有很大把握的，破位了要適當(dāng)進(jìn)行減倉，而對(duì)把握大的則要控制好倉位，這樣不至于一跌就心慌。此外，題材股今日也進(jìn)行了一輪大洗牌，這部分個(gè)股基本就是純投機(jī)，相信去玩的戰(zhàn)友對(duì)破位后也應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)了。
關(guān)鍵詞： 機(jī)構(gòu)重倉 創(chuàng)業(yè)板指 發(fā)生了什么
