【10:09 普洛藥業(yè)(000739)：產(chǎn)能建設(shè)提速 研發(fā)投入加碼】
3月14日給予普洛藥業(yè)(000739)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：疫情反復(fù)，景氣度下行風(fēng)險(xiǎn)，地緣政治/安全環(huán)保政策影響投資建議：CDMO 業(yè)務(wù)高增長(zhǎng)，維持“買入”評(píng)級(jí)。
疫情導(dǎo)致公司抗生素出口需求下滑,疊加原材料/能源動(dòng)力價(jià)格上漲，下調(diào)2022/2023 年盈利預(yù)測(cè)、新增2024 年盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)11.8/14.8/18.5 億元(原2022/2023 年13.90/17.30 億元)，同比增速24/25/26%；當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE=33/27/21x。隨著新產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)及研發(fā)投入效益的逐步顯現(xiàn)，公司有望迎來(lái)發(fā)展新階段，維持“買入”評(píng)級(jí)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)10次買入評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、2次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、2次推薦評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:59 天馬科技(603668)：能力不斷驗(yàn)證 鰻魚王者鋒芒初顯】
3月14日給予天馬科技(603668)買入評(píng)級(jí)。
2021 年歸母凈利潤(rùn)8321.49 萬(wàn)元，yoy+20.70%2022 年3 月11 日公司發(fā)布2021 年度業(yè)績(jī)快報(bào)，2021 年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54.86 億元，yoy+50.73%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8321.49 萬(wàn)元，yoy+20.70%，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)7394.91 萬(wàn)元，yoy+41.96%。單季度看，21Q4 公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收14.86 億元，yoy+71.99%，單四季度歸母凈利潤(rùn)虧損71.27 萬(wàn)元，基本保持盈虧平衡，同比大幅改善（20Q4 虧損1205.89 萬(wàn)元，主要受飼料銷售季節(jié)性因素影響）。由于鰻魚價(jià)格持續(xù)上漲，該機(jī)構(gòu)上調(diào)22-23 年公司鰻魚養(yǎng)殖食品業(yè)務(wù)銷售均價(jià)預(yù)測(cè)，相應(yīng)上調(diào)公司盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司21-23 年EPS 分別為0.19、0.79、1.55 元，參考可比公司2022 年27.7 倍PE 均值（Wind 一致預(yù)期），考慮到公司養(yǎng)殖業(yè)務(wù)仍存在不確定性，該機(jī)構(gòu)給予公司22 年21.5 倍PE，目標(biāo)價(jià)16.99 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，疫病風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，養(yǎng)殖業(yè)務(wù)不確定性，食品安全風(fēng)險(xiǎn)。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評(píng)級(jí)、1次增持評(píng)級(jí)。
【09:54 昊華科技(600378)：業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)持續(xù) 新項(xiàng)目投產(chǎn)在即】
3月14日給予昊華科技(600378)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)。
【09:54 周大生(002867)：21年?duì)I收同增超80%、ROE超20%】
3月14日給予周大生(002867)買入評(píng)級(jí)。
公司業(yè)績(jī)卓越，連續(xù)11 年ROE 超20%，維持“買入”評(píng)級(jí)調(diào)整盈利預(yù)測(cè)，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司21-23 年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收91.6、109.2、127.9 億元（前值87.8、105.8、124.2 億元，上調(diào)主要系素金快速放量），歸母凈利12.3、15.1、17.9 億元（前值14.0、16.8、19.0 億元，鑲嵌類銷售受壓制），21-23 年公司EPS 1.12、1.38、1.63 元（前值1.28、1.54、1.73 元）。考慮到公司21Q4 公司省代模式的效果與渠道管控的優(yōu)勢(shì)逐步兌現(xiàn)，未來(lái)通過加速素金類產(chǎn)品尤其是古法金產(chǎn)品的投入，整體盈利能力的改善也值得期待。參考wind 可比公司2022 年一致預(yù)期12.25xPE，給予公司16xPE（前值15xPE），2022 年目標(biāo)價(jià)22.08 元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：婚慶需求釋放不及預(yù)期，黃金價(jià)格大幅波動(dòng)，國(guó)際品牌渠道下沉。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評(píng)級(jí)、4次增持評(píng)級(jí)、3次買入評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏評(píng)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)烈推薦-A評(píng)級(jí)、1次強(qiáng)推評(píng)級(jí)、1次審慎增持評(píng)級(jí)、1次維持評(píng)級(jí)、1次買入-B評(píng)級(jí)。
【09:49 斯達(dá)半導(dǎo)(603290)：業(yè)績(jī)高增 新能源IGBT 快速放量】
3月14日給予斯達(dá)半導(dǎo)(603290)買入評(píng)級(jí)。
投資建議：
風(fēng)險(xiǎn)提示：
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、1次“推薦”投資評(píng)級(jí)、1次買入-A評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)評(píng)級(jí)。
【09:44 西子潔能(002534)：首個(gè)第三方零碳產(chǎn)業(yè)園熔鹽儲(chǔ)能項(xiàng)目落地 “三重業(yè)績(jī)”持續(xù)凸顯】
3月14日給予西子潔能(002534)買入評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：熔鹽儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程不及預(yù)期、公司熔鹽儲(chǔ)能業(yè)務(wù)拓展進(jìn)度不及預(yù)期、原材料漲價(jià)帶來(lái)盈利能力下降風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算偏差風(fēng)險(xiǎn)、訂單落地不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)等。
該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)。
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)提示 普洛藥業(yè) 盈利預(yù)測(cè)
